2亿债务带来的教训与反思

故事*发生在小马奔腾。

 

2014年1月2日,曾经创造神话的小馬奔騰董事長、創始人李明突發心肌梗塞離世。创始人遗孀金燕几乎一夜之间陷入了人财两失的境地。僅僅20天后,遺孀金燕匆匆上任,接替李明擔任董事長兼任總經理職位,此后,金燕经历了人生的跌宕起伏:姑嫂相争、董事长出局、高管离职、投资者维权…2017年10月,小马奔腾惨遭拍卖、彻底崩盘,估值从36亿骤降至3.8亿

小马奔腾曾经光芒万丈,产出诸多家喻户晓的作品,曾被称为影视界的一匹神奇黑马。2011年3月,小马奔腾接受了以建银文化为领投方的7.5亿元融资,還簽署了一份《投資補充協議》(“对赌协议”):若小馬奔騰未能在2013年12月31日之前實現合格上市,李明、李萍和李莉三兄妹,需共同承担建银文化投資的4.5億加上每年10%的“利滾利”,總金額高達6.35亿债务。李明突然离世后,根据《婚姻法》司法第24条里的规定,遗孀金燕替代了李明的位置,成为被负债人。金燕被判承担2亿债务。

 

丈夫離世后,金燕的生活可谓从天上坠落至地下。金燕表示,她在北京的兩處房産已被查封,“現在我和女兒、媽媽一起租房子住。丈夫的遺産,實際上也只有一百萬。” 虽说人生无常,但她無法接受自己一夜之間被負債高達數億元的判決結果。目前,金燕已向北京高院提起了上訴,相信这将是旷日持久的诉讼大战。

这些数字,令人唏嘘。这个故事,引人感叹:除了《婚姻法》的条款要深入解读,还有哪些教训值得我们反思参考和借鉴?

 

1.你见过“只讲进攻,不做防守”的球队吗?

在绿茵球场上,只讲进攻,不做防守的球队如何能够取胜?商场如同竞技场,风投更是高风险的活儿。“进攻”就是寻找机会、抓住机会来争取利益最大化,“防守”就是考虑在发生意外、灾难降临之时所能采取的措施和安排。例如企业家可以在生前购买高额保险,其離世后的赔偿可以直接付给指定的受益人,在绝大多数情况下,赔偿免于债权人的瓜分,其家属的基本生活水准可以得到保证。部署有效“防守”策略的“进攻”将是不一样的!

2.面对各种“商业风险” 、“财务风险”,我们要做什么?

正如很多投资者都知道风险和回报是分不开的,股市不可能永远上涨,任何商业行为都面临风险。商业风险是指由于商业环境可能恶化而使公司利润或财务状况不确定的风险,商业风险可以是某些公司特有的,像小马奔腾典型的家族式企业模式就有它特有的风险;商业风险可能是某些行业特有的,例如2014年油价暴跌,再加上可再生能源的增长,使许多石油企业遭受重创;商业风险也可能是整体市场的风险,例如2008年金融风暴。

 

财务风险是指在外汇、利率、信贷、负债及现金流等方面可能出现的不确定性带来的危机或损害。某些财务风险是可以通过保险来转移的。风险管理专家就是技高一筹、引领企业、布局统领管理战略的专业人士。合伙人企业家可以通过“买卖协议”(Buy and Sell Agreement),“关键人保险”(Key Person Insurance)等来实现商业风险管理。

 

回到小马奔腾的例子:当李明、李萍和李莉三兄妹项目团队与建银文化签署天价“对赌协议”时,没有棋高一筹的风险管理战略做后盾,这个金灿灿的融资是否像一个定时炸弹?对于团队项目,关键决策人疾病意外下的风险是否考虑?商业和财务风险管理是否有专业人员评估引领?

3.的家庭财富面临着哪些风险如何建立家庭资产防火墙?

对于小马奔腾和金燕的遭遇,很多人归因于备受争议的《<婚姻法>解释(二)》第二十四条,继而引发了对“婚姻家庭法中的夫妻共同财产制”问题的大讨论。有人断言:嫁给“高帅富”的企业家,也许真是一份高风险职业。其实,每个家庭就是一个经济合作体,不论一方是否是“高帅富”的企业家,家庭财务风险都是存在的。越是复杂的情况或关系, 例如:涉及非税居民多次婚姻资产庞大家族企业股权结构复杂等等,需要考虑的方方面面就大幅增加了,这时引入擅长风险战略管理的专业人士的服务就是完全必要的!

风险管理的准备一定要在专业人员指导下全面安排,从长计议!如您有此需求或疑问,请致电纬达财富公司。我们有专业的团队,诚信的作风和丰富的经验为您提供最佳的解决方案。

加拿大私人公司征税面临重要改变

2017年7月18日,加拿大联邦财政部长比尔·莫诺(Bill Morneau)宣布发布咨询文件和立法草案。如果草案通过立法,将会对加拿大企业家所拥有的加拿大私营公司和企业结构的税收产生重大影响。联邦政府在2017年预算中表示将提出提案,以解决加拿大公司税制中的不公平现象。但是,这些建议草案的范围超出了大多数税务专业人员的预想,将会影响到通过私人公司进行业务的大部分加拿大企业主。这些重磅措施是自1972年税制改革以来加拿大私人公司征税最重要的修正案。

2017年7月18日,加拿大联邦财政部长比尔·莫诺(Bill Morneau)宣布发布咨询文件和立法草案。如果草案通过立法,将会对加拿大企业家所拥有的加拿大私营公司和企业结构的税收产生重大影响。联邦政府在2017年预算中表示将提出提案,以解决加拿大公司税制中的不公平现象。但是,这些建议草案的范围超出了大多数税务专业人员的预想,将会影响到通过私人公司进行业务的大部分加拿大企业主。这些重磅措施是自1972年税制改革以来加拿大私人公司征税最重要的修正案。

为什么加拿大联邦政府提出这些重大税收变化?

自20世纪70年代以来,加拿大公司的数量增加了八倍,个人税和公司营业税率之间的差距也大大增加。截至2017年,税率差距为37.2%, 这意味着从企业获得收入的税收负担要低得多。高收入人士纷纷通过私人企业进行有效的节税避税。本届自由党政府在2017年联邦预算中就高喊“向富人征税”的口号引来阵阵掌声。财政部长莫诺的这个提案就是要兑现今年联邦预算案中打击避税行为的承诺。

加拿大联邦政府此次咨询案要打击哪些避税做法?

*利用私营公司分散个人收入财政部长比尔莫诺(Bill Morneau) 力求通过提案减少私人公司常用的收入分散 (或称“收入洒水”“Income Sprinkling”) 的避税行为。收入分散这项税收举措允许企业主(通常是医生和律师等高收入专业人士)向赚取较少收入的家庭成员分配资金,从而实现家庭整体税负最小。例如,目前的一个私人公司,一个年收入22万的企业主可以通过使用收入分散手段向家庭成员分配收入,可以减少税额高达35,000元。财政部长提议实施税收“合理性”测试。这个测试将决定一个家庭成员在一个企业中实际做了多少工作,是否有资格在其家族企业中获取利润。政府亦提议:将把适用于未成年人的收入分配规则(俗称“小孩税”“Kiddie tax”),在某些情况下,扩大到成年人。

*将私人公司的常规业务收入转化为资本增值

目前,只有50%的资本收益按照联邦税率征税,而分红或薪金则面临较高的税收。高收入的私人公司股东可以通过“盈余剥离”的方式,把本该按分红或工资缴税的公司累积利润,转化为更低税率的资本增值,从而实现少缴税的目的。

 

NDP国会议员Erin Weir说这个漏洞正在被广泛利用,打击这一税收筹划的措施将会纳入今后的立法之中。他支持进一步将资本收益税率从50%提高到75%,这将使税率接近于工资和薪金收入者的税率。这个想法已经在上一届联邦预算之前浮出水面,但自由党政府最终将现有利率保持在原位。

*终身的资本利得豁免

自1988年以来,加拿大人由“合格的小企业”股票出售而产生的资本收益可以在个人资本利得豁免限额下完全免税。目前的资本利得豁免个人限额累计为835,716加元(按通胀率计算)。政府对此类豁免历来非常关注。根据新的提案,在下列情况下,资本利得豁免将被剥夺:

 

(1) 18岁以下的个人不得使用资本利得豁免;

(2) 信托受益人不再被允许利用信托持有期间所产生的股份价值获得的资本利得豁免。

*在私人公司内持有被动投资项目

鉴于公司所得税率比个人所得税率低得多,高收入人士可以将资金留在公司,通过投资股票,房地产或其他金融产品,进行以获取固定收益为目标的被动投资,并对这些投资所获得的收入进行较长时间的公司税减免。这样可以大幅减税,从而给公司股东带来明显的延税利益。

 

财政部长认为:较低的税率旨在鼓励企业重新投资和创造就业机会,而不是帮助投资者在退休投资组合中实现更高的回报率。加拿大财政部的咨询文件尚未确定如何弥补这一漏洞 。但它确定了可能的方法,并邀请有兴趣的纳税人为设计“以加拿大人更公平的方式对公司被动收入征税”新规则的投入。

目前,上述措施还是在咨询阶段,并非最终决定。政府向公众广泛征集意见后,会在2017年秋季的某个时候向国会提交立法。

如果私人公司这些“优税”做法被封杀,高收入人士还有哪些节税办法?

对于在私人公司构架下运营的高收入人士,除了上述提到的即将被联邦政府打压的优税措施,还有完全合法合规的金融投资策略和投资工具可以运用, 例如: 免税延税的绿色通道IRP, 功能强大的企业员工健康基金,等等。对于高收入人士来说,要想获取相对较高的投资收益, 一方面需要有优异的投资项目和投资市场表现,另一方面要善用税务规划。比如,选择企业型投资基金(Corporate Class Fund),尤其是T类基金可以允许每月支付投资者几乎100%免税的本金返还,在为投资者提供定期、稳定金额现金流收入的同时,做到税收最小化,特别适合那些希望延迟纳税又有稳定现金流收入的收益型投资者。

“纬达财富杯”温哥华中国大学校友会高尔夫联谊赛

由【纬达财富冠名赞助】的第二届温哥华中国大学校友高尔夫联谊赛于7月4日在环境优美的Mayfair Lakes Golf Gourse成功举办。本届赛事由对外经贸大加拿大校友会和长江商学院加拿大校友会共同主办,并由北美高尔夫假日倾情组织。比赛共吸引了两岸三地25所中国大学的校友124位选手参加。经过一天紧凑、激烈的比试,在轻松、愉快的气氛中完成了所有赛事。全体参赛选手齐聚,以球会友,畅想挥杆。大家都发挥了最佳的竞技状态,赛出了水平、赛出了风格、赛出了友谊。

          

比赛从赛事策划、赛事组织、活动安排及颁奖晚宴都精心筹备良久,并得到参赛选手的一致好评。当晚的颁奖典礼热闹非凡,16座庆祝宴座无虚席。晚会还邀请到了重量级嘉宾的出席。

中华人民共和国驻温哥华总领事馆教育组于长学参赞

中华人民共和国驻温哥华总领事馆教育组肖俊副领事

大温哥华中华文化中心主席郭英华先生

加拿大温哥华中华会馆理事长姚崇英先生

高尔夫赛事组织-北美高尔夫假日总裁Cindy天水女士

大温哥华中华文化中心文娱委员会共同主席王颍女士

第一届温哥华中国大学校友会高尔夫联谊赛冠军队队长九铁(冯克剑)先生

晚宴的序幕由大赛冠名赞助商拉开,纬达财富公司总裁傅穗珠女士对大赛成功举办表示了祝贺,并分享了她个人成功的经商理念。随后主办方外经贸大学加拿大校友会会长王元珑先生、长江商学院温哥华校友会会长邢怀香先生、中华人民共和国驻温哥华总领事馆教育组于长学参赞先生也纷纷致辞,为大赛送上祝福。本次球赛的另一个宗旨在通过高尔夫运动文化精神链接加拿大各中国大学校友会友谊,并为支持大温哥华中华文化中心推动青少年项目弘扬中华文化筹款。晚宴上大家慷慨解囊,共筹得善款1510加元,当场捐赠给中华文化中心主席郭英华先生。

大赛组委会安排了青少年小歌手们为晚宴助兴,献上了一首首优美动听的歌曲。晚宴还安排了现金抽奖互动环节,场面愉快活跃,其乐融融。同时大赛还得到了皇家银行个人银行Cathy女士、诺樽酒业公司及各大基金公司、保险公司的全力支持,丰富的礼品赞助将晚会推向的高潮。

当然整场晚宴最激动人心的时刻当属颁奖典礼,各获奖选手依次上台领取属于她们的里程碑。

最远距离奖 谭亚琴(中国海洋大学)

最近洞奖 韩磊(对外经贸大)

女子个人赛冠军 Shirley Li(苏州大学)

女子个人赛亚军 天水(上海交大)

女子个人赛季军 周颖(对外经贸大)

男子个人赛冠军 白光东(中国农大)

男子个人赛亚军 甘田生(华南理工)

男子个人赛季军 李从岭(中国农大)

团体冠军 苏州大学代表队

团体亚军 华南理工大学代表队

团体季军 中国农业大学代表队

相聚总是充满欢喜的,分离让我们期待下一次的相聚,颁奖晚宴在一片欢乐祥和的氛围中圆满落幕。期待不久的将来,我们能够再次共同驰骋于绿茵球场上。

纬达财富加拿大分赛区海外桃李杯国际舞蹈大赛圆满落幕

由纬达财富冠名赞助,加拿大红舞鞋舞蹈家协会承办的2016-2017加拿大海外桃李杯国际舞蹈大赛,昨晚在一片赞扬声中圆满落幕。此次大赛从前期筹备、新闻发布、节目报名到最终比赛历经了三个多月的时间,这场海外华人舞蹈届的盛事共吸引了来自西雅图、温哥华等多个艺术表演机构的三十三个作品,并得到了加拿大三级政府及社会各界的高度关注。

大赛的评委由活动赞助商纬达财富CEO傅穗珠女士及美国泛美中国舞蹈联盟会长李恒达先生和王馨悦女士共同组成。

纬达财富总裁傅穗珠女士应主办方的邀请上台发言致辞,她表示:“此次海外桃李杯”国际舞蹈大赛被誉为海外华人舞蹈界的奥斯卡,是一场非常有意义的舞蹈盛事,并对纬达财富能够为大赛出力资助深感荣幸。作为一名舞蹈爱好者,她深切感受人的物资需求和情感需求的不同。人们可以通过金钱财富达到个人的物资需求,但情感需求却要通过文学、艺术、哲学、宗教多方面的结合去体验。而舞蹈作为一种无需言语就可和观众交流的形体艺术,它能跨越文化、跨越国界,让人们追求美的同时得到身心的愉悦和欢心。最后她希望参赛者能通过这个平台互相切磋交流,进一步弘扬中国舞蹈文化艺术,并预祝大赛成功。”

整场比赛涵盖了民族舞、古典舞、现代舞等多种中国传统舞蹈。选手们在舞台上的尽情展示着他们的美丽舞姿,深深的吸引着观众和评委们。在近三个半小时的比赛中,台上演员们活力四射,台下观众们掌声不断。最终比赛在公平、公证、公开的原则下产生了白金奖、金奖及银奖。

 

加拿大重大疾病保险的变革就在10月2日!

抓住最后6个星期的时间,让您和家人得到最好的保障。

2017年10月2日,加拿大的重大疾病保险将有重大变革!Sun Life永明金融调整重大疾病保险下有关“癌症疾病”的定义:按照永明金融目前的保障条款及定义,重大疾病保险下的癌症只是不包括原位癌。而10月2日之后的条款,癌症的定义将变得更加严格,很多早期的癌症将不在保障范围内。

加拿大人的公费医疗体制是万能的吗?
在加拿大的所有福利项目中,也许最让加拿大人自豪的就是公费医疗体制。很多移民朋友选择来加拿大的原因之一便是这里公费的医疗福利。事实上,在加拿大漫长的医疗等候就诊时间遭到了很多人的批评,对此无奈导致一年有4万多人出国看病。其中候诊时间过长成为加拿大人吐槽的罪魁祸首。 

根据菲沙学会 (Fraser Institute) 的最新调查,2016年加拿大病患候诊时间平均长达20周,是该学会实施该项调查20多年来的最高值。而加拿大卫生部长Jane Philpott曾在加拿大医学会年会上说,加拿大拥有全球最优越的医疗体系只是个假象。

让我们来看一个今年4月初令加拿大全国哗然的新闻消息:加拿大BC省一名退休医生在自己工作过的医院的急诊室里活活等死。

据CBC报道今年3月中,BC省一位退休的著名神经外科医生和精神科医生因延误治疗,死在了BC省Kamloops市的Royal Inland医院。

 

死者的妻子Janice是一名注册营养师。她于3月12日带丈夫Rajinder Joneja去医院,告诉医务人员他患有很严重的急性胸痛,并告知了他的病史和胸痛症状,护士给了两片阿司匹林,就告诉她可以等了。但是在等候过程中,Janice的丈夫心脏骤停了。她说由于医生没能给予及时的治疗,导致丈夫死在医院的候诊室。

Janice悲痛万分,她给BC省卫生部长Terry Lake以及自由党议员和这家内陆医院的医务人员写了一封长长的信,描述了事情的经过。Janice说:“他(丈夫)的身体状况并不好,我已经做好思想准备,有一天他会离开我,只是万万没想到,竟是这样的情形”。

公费医疗体制以外:我的健康我做主!
理想很丰满,现实很骨感 对于向往加拿大免费医疗福利的新移民来说,逐步了解熟知加拿大的医疗福利体系的运作,充分利用加拿大健康规范的金融保险环境,安排好重大疾病保险计划,避免受到加国公费医疗体制的限制,用这种保单的福利随时到其他国家或私人诊所接受检查或治疗,为自己和家庭幸福的生活加上一个坚固的保障,这些是非常必要的!另外,在加拿大,通过加入Sun Life 重大疾病险,便可以成为“国际权威医疗专家网最好医生(Best Doctor)” 的尊贵会员,加入到加拿大高端人士必选的医疗服务,让家人都可以免费获得美国哈佛医学院创办的全球最权威医生网的服务。免费会诊、免费提供最新最权威的治疗方案和指导。不用再担心加拿大公费医疗的等待长、水平低、误诊率高为家人带来的人身风险了!

保险公司为什么会对重大疾病保险施行这样的变化?
随着医疗技术的飞速发展,很多早期发现的癌症,治愈率和存活率都大大提高。15年前,可能还算做危及生命的重大疾病,而今天已经不再危急。所以保险公司与时俱进,将一些不危急的疾病从重大疾病保险中筛除。

最后6个星期倒计时:在10月2日前建立完善的家庭健康保障体系。
作为个人、家庭健康保障及控制财务风险的重要手段,重大疾病险是以重大疾病为给付保险金条件的医疗保险。即只要被保险人罹患保险条款中列出的某种疾病,无论是否发生医疗费用或发生多少费用,也不管是否在加拿大医院确诊,符合条件者都可获得保险公司按保额赔款。可以说,重疾险是转嫁大病风险的理想选择!

母亲节“最美的微笑”网络评选活动

纬达财富主办的母亲节“最美的微笑”网络评选活动在历经了2周的网络报名、上传、投选后顺利的降下了帷幕。本次活动了共吸引了49位辣妈的参选,她们之中年龄最长的60多岁,最年轻的二十多岁,网民们的投选热情也尤为高涨。看着那么多美丽的笑容,我们有理由相信,美丽是一种态度,它和年龄无关。相信自己,敢于展示自己才是当代女性的魅力所在。纬达财富举办此次活动,志在回报社会、感恩母亲。

评选活动颁奖仪式于5/10下午在列治文市的源·上海馔坊(Yuan’s Shanghai Serendipity Cuisine)餐厅举行。纬达财富管理公司总裁,加拿大知名注册财务规划师傅穗珠女士、国家一级舞蹈演员,加拿大红舞鞋舞蹈家协会创办人,纬达财富名誉顾问吴菊珍老师、及各媒体代表与知名品牌公司代表、还有本次活动的十佳选手和她们的亲友团参加了此次的颁奖仪式。

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纬达财富管理公司总裁傅穗珠表示:比水浓的是血,比血浓的是母爱,我们每一个人的成长都离不开母亲的哺育和关怀,纬达财富开展这个活动的目的就是通过发现和展示每一位母亲的微笑来表达我们对母亲的敬意和感谢。母爱是无私奉献,是乐于助人的大爱精神。5月3日,Fort Mac不幸的森林野火事件牵动着每一个加拿大的人。纬达财富立即捐出了3000加元给加拿大红十字会,以帮助那些被迫撤离家园的人士尽快重建家园。

接着,加拿大红舞鞋舞蹈团的演员们为大家献上了精彩的三人舞“望月”。随后获得纬达财富奖金$200元的优胜者上台领奖,她们是Cindy Liang、Eva Fu、Coco Zhang、Jing Zhao、 Michelle Wu、Amy Lu、Jenny Zhang;Enya Yang、Carol Zhang获得了纬达财富奖金$500;第一名$1000元的获得者是Yan Chen,她表示将把奖金全部捐献给灾区。

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IMG_3692最后,億嘉加拿大公司代表任小姐、ComNet Telecom公司代表Flora、设计师品牌JAC公司代表王捷,及源·上海馔坊餐厅代表Peter先生为抽奖中奖者颁发了奖品,让在场宾客满载而归,结束了此次温馨,美好的颁奖仪式。

 

纬达财富爱心捐赠

 震惊全球的加拿大阿省森林大火牵动着无数人的心,纬达财富一直对整个事件密切关注着,希望尽我们的绵薄之力来帮助在此次灾难中受影响的人们。 公司总裁傅穗珠女士表示:“我们对这次不幸事件非常难过,对成千上万被迫撤离家园的人民深表同情。希望有能力的人都能伸出援手来帮助那些被迫撤离家园的人们。公司将捐赠$3000元至红十字会,希望能为灾区人民做点贡献。”       同时纬达财富也会继续关注事态的发展,一旦有新的援助计划,我们将及时通告。  The devastating forest fire in Fort McFurray, Alberta shocked everyone. Vanstar Financial Inc. have been closely monitoring this and hope to do whatever they can to help residents whose lives have been so horribly disrupted by the devastation of the wildfires.The company’s President, Susan Fu, said “We are deeply saddened by the…

终身保险的最后班车

2017年1月1日保险业税务豁免法案改革全面实施。您的免税绿色通道还可以走多久? 生活在加拿大,面对越来越高的税赋和额度缩小的TFSA免税账户,我们会寻找一个新的渠道庇护我们的财富免收税务困扰,大家通常选择具有税务豁免 功能的终身人寿分红保险,因为这种保险中包含一个政府认可的免税空间给 每个保单持有者。   保险里面的投资和普通账户投资有什么区别?   为什么很多人喜欢将投资账户开在保险里面?   Creditor Protection: 特别是对于生意人来说,如果公司或者Business 申请破产,或者有些债务遭到债主追溯,又或者遇上法律纠纷,那么保险内的投资资产是不属于资产清查类表内的,除了保险受益人之外,无人可以触及。   Probation Protection: 加拿大没有遗产税,但是却有遗嘱认证费,以及相关的律师费。政府、律师收费是按照遗产的大小,按照固定比例收费。由于在保险里面的投资资产不被计算入个人总资产中,因此无需通过政府的遗产认 证过程,也因此无需支付遗产认证费和法律费用了。   Leverage Result: 在保险内开设的现金投资账户,被保人活着的情况下是现 金投资可取现,但是当被保人身亡的情况下,现金投资将会自动转化为死亡 赔付。那么这个死亡赔付额将会是现金投资的数十倍,因此也是资产的一种 杠杆化效应。   由于保险投资效益的多重功能化,让越来越多的人愿意将部分投资转移到保险中,而这累计几十年来的明显优势,也最终引来税务局的关注。   在2014年提出建议,并统一在2017年1月1日后开始强制实行保险业税务豁 免法规。2017年推行新的豁免法规的目的旨在限制保单中除了支付“基本身 故赔偿”保费以外的“额外保费”,通常我们将这部分额外保费“藏”在终 身分红保险中的免税空间中,同时这部分“储蓄”在享受免税的同时,一直 会跟随保单的分红派息不断增长(目前主流保险公司的分红派息率是6%6.8%)。应当说目前分红保单中的免税空间是除了TFSA免税账户以外最好 的资金庇护所。   对于普通人来说,这次终身人寿保险税务豁免改变意味着什么?   最大化保费/或“额外保费”免税额度空间减少; 注:免税额度通常由基本保费决定,按照现行规定每年额度$1000-$30000不等 想要“快速付清”趸交保费的时间将延长; 注:通常保单是20年缴清,目前通常“快速付清”趸交可以8-9年缴清 税务豁免保单中许可最大现金价值将降低,这就意味着保单的长期投资回 报表现将不如从前。 好消息是根据 Grandfathering Rules-祖父条款(祖父条款是代表一种允许 在旧有建制下已存的事物不受新通过条例约束的特例)。即:从现在到2017 年1月1号前生效的保单不受税务豁免新法规影响。   目前有保单的客户   Term-期限性保单 建议您应该在2017年1月1号前申请转为同一家公司的终身保单,一般不需 要再次体检。(Canada Life还可按照您当时买Term的年龄追溯,但这种情…

公司拥有的人寿保险于2017.1.1

2017年1月1日起,作为加拿大的免税绿色通道之一的终身人寿保险(其他两个是加拿大居民的主要居所和免税存款储蓄账户即Tax Free Saving Account), 将面临着重大改变。长期以来,人寿保险为加拿大人在保护,保存和创造财富等方面都起到了非常重要的作用。近年来由于加拿大人均寿命的提高,与八十年代截然不同的利息和通货膨胀率条件,致使加拿大政府认为保险的税收优惠过于慷慨。在2014年提出建议,并统一在2017年1月1日后开始强制实行保险业税务豁免法规将对加拿大终身人寿保险带来巨大影响。这里,我们着重谈一下新的法规对公司拥有的人寿保险与资本分红账户(Capital Dividend Account)的重大影响。

当公司的利润逐年上升,公司账上的留存收益(retained earning)逐年增加时,如果股东给自己多发工资或多分红,个人边际税率高了需要多缴税。因此许多股东会打算利用公司的钱来投资房产,或购买股票、基金。但在投资之前需要了解到,如果公司属于加拿大人控制的私人公司(CCPC), 投资房产、股票或基金的所得属于被动收入(passive income),被动收入征收的税率与正常经营的主动收入(active income)的税率是不一样的。以BC省为例,小型生意公司的经营收入税率为13.5%,但被动投资的税率则高达45.7%。而用公司的钱购买投资型的人寿保险,就有效的避免了被动投资税率,因为保单中的投资是免税增长的。

 

以公司名义为股东购买人寿保险可以有效省税,一般的作法是:公司出钱为股东购买分红投资型的人寿保险,公司是保单的持有人,同时也是保单的受益人。通常,如果以个人名义购买保险,那么个人从公司领取工资后,还要按个人税率缴纳税款后才能缴纳保费。然而,以公司名义来购买保险,那么保费则是在缴纳了13.5%(以BC省为例)的企业所得税之后的利润。由于公司的税率低,因此利用公司来投保可以达到省税的目的。

一般而言,在受保人离世后,保险赔偿款减除成本(Adjusted Cost Base。简称ACB)后,会进入公司的资本红利账户(Capital Dividend Account),然后可免税分给股东。所以ACB越高,所得到的免税赔偿就会越少。人寿保险保单ACB的计算是由所付的保费减去纯保险的净成本 (net cost of pure insurance NCPI).

目前有一种有效的规划方式,就是保单的持有人和受益人分别为不同的公司。例如:控股公司(HoldCo)是保单的持有人,运营公司(OpCo)是保单的受益人。在这种情况下,保险赔付由受益人公司(OpCo)继承,因为ACB是在控股公司(HoldCo)下,因此受益人公司有可能得到全额的保险赔偿额,继而全额的保险赔偿额再通过资本红利账户免税分发给股东。针对这种情形,联邦预算案建议修改这一规定。2017年1月1日施行的新规则,不管受益人公司是否与保单持有人公司为同一公司,都要先减去ACB,因而保险赔偿会相应大幅减少。

 

请看下面这个例子:现年50岁的张先生需要一个公司拥有的500万人寿保险来完成资产传承和遗产规划。如果张先生在70几岁过世,在目前规则下,他的控股公司可以将500万人寿保险死亡赔偿全部免税分配給公司股东(下图中蓝线);但在新的规则下,他的控股公司只有417万 的死亡赔偿可以免税分配給公司股东(下图中红线)。在卑诗省,分派其余的$825000的税收成本可能超过$335000 。 (图片来源:CPA 杂志) 好消息是根据 Grandfathering Rules-祖父条款(祖父条款是代表一种允许在旧有建制下已存的事物不受新通过条例约束的特例)。即:从现在到2017年1月1号前生效的保单不受税务豁免新法规影响。因此,在2017年1月1日新法规施行前做好全方位规划非常重要。上面这个例子中,如果张先生在目前的规则下抓紧时机安排好一个公司拥有的500万人寿保险,他可以省税高达$335000 。 2017年1月1日新法规对保单的持有人从股东到公司的转移也有重大影响。在目前规则下,保单的持有人从股东转换成公司时,股东的收益及公司的成本(ACB)等于保单的现金价值(Cash Surrender Value, CSV)。新的联邦预算所做的更改意味着,2016年3月22日或之后发生的保单持有人从股东转换成公司时,股东的收益以及该公司的ACB ,等于保单的公平市场价值(Fair Market Value, FMV), 而不是保单的现金价值(CSV)。

中国与加拿大等国签署多边税收协议交换跨国企业涉税信息

第10届税收征管论坛(FTA)大会于2016年5月11日至13日在北京举行。这是中国第一次举办这项大会。税收征管论坛(FTA)大会为2016年二十国集团(G20)领导人峰会支持性配套活动。

 

中国国家税务总局局长王军5月12日与加拿大、印度、以色列和新西兰税务局长一起签署多边税收协议,承诺将自动交换跨国企业集团按照各国国内法要求编制的转让定价国别报告。
这份名为《转让定价国别报告多边主管当局间协议》是第十届税收征管论坛(FTA)大会的重要成果之一,也是经济合作与发展组织(OECD)协调举行的第二次多国集体签署仪式。截至目前,协议签署国已达39个。

该协议的签署,是落实二十国集团(G20)领导人对税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目的承诺,推进全球税收合作,打击国际逃避税,加强税收信息交换的重要举措。BEPS项目是G20框架下各国携手打击国际逃避税,共同建立有利于全球经济增长的国际税收规则体系和合作机制的重要举措。

税收征管论坛(FTA)是经济合作与发展组织(OECD)于2002年7月发起的高级别税收论坛,是OECD财政事务委员会下设机构,共有46个成员,包括所有G20成员、OECD成员及部分非OECD成员。FTA主要为各国税务局长搭建沟通桥梁,探讨并采取措施影响国际税收发展趋势,提升各国税收征管能力;采取一致行动实现共同目标,特别是OECD与G20税收议题相关的目标;通过设立标准并分享最佳实践,提升全球税收征管水平;通过帮助税务机关提高税收征管质效和公平性,降低遵从成本,优化纳税服务,提升纳税遵从水平。目前,FTA已发展成为世界主要经济体税务部门进行沟通对话和协调合作的高级别平台,在国际税收规则制定及国际合作方面发挥着重要作用。